搜索结果: 46-60 共查到“VAR”相关记录250条 . 查询时间(0.703 秒)
稳健非参数VaR建模及风险量化研究
ARCH模型 非参数VaR 分位数回归 Monte Carlo模拟 局部多项式拟合
2015/9/6
参数VaR模型被广泛应用于风险测量中,然而需要给出具体的结构形式,这就容易发生模型错误设定的灾难,使风险计量的精确性易于产生较大偏差。针对参数VaR模型的设定误差问题,本文构建了SQ-ARCH和Nop-Quantile两个非参数VaR模型,诣在提高传统风险计量模型的灵活性、稳定性和准确性。采用稳健的分位数回归方法,得到了计算这两个VaR模型的具体表达式并给出了模型估计的算法和步骤。Monte Ca...
贝叶斯视角下时变参数VAR建模（上）——兼论“斜率之谜”
贝叶斯 时变参数 VAR “斜率之谜”
2013/8/23
中国渐进式的改革实践要求中国宏观时间序列的建模能够允许参数平滑变化，而传统的VAR模型对此无能为力。本文详细阐述了在贝叶斯估计框架下，如何利用MCMC算法，建立时变参数VAR模型的过程，并利用该模型对徐高（2008）的数据重新进行了拟合，发现其文中提出的“斜率之谜”现象不复存在，因此时变参数VAR模型在拟合中国宏观时间序列方面更为精准。
贝叶斯视角下时变参数VAR建模（下）——兼论“斜率之谜”。
金融资产收益非对称性的多标度分形测度及其在VaR计算中的应用
多标度分形理论 非对称测度 风险价值 后验分析
2015/4/27
通过提炼多标度分形分析过程中所产生的对描述金融资产收益非对称特征有益的统计信息,提出了一种新的资产收益非对称测度——多标度分形非对称测度(Multifractal asymmetry measurement)Δf,并以沪深300指数长达7年左右的5分钟高频数据为实证样本,通过两种不同的VaR后验分析(Backtesting analysis)方法,实证对比了Δf测度和传统的偏度系数(Coeffic...
金融资产收益率分布具有"尖峰"、"肥尾"、"有偏"、"非对称"等典型事实,传统的正态分布、t分布、SKST分布无法完全描述这些特征,影响了以收益率分布设定为基础之一的参数法VaR模型度量的效果。近年来,理论界提出了AEPD、AST、ALD等分布来改善对金融资产收益率分布的描述。本文以沪深300指数为例,比较和分析了这些分布对金融资产收益率典型事实特征的描述及其在VaR度量效果上的差异。研究表明并非...
建鲤(Cyprinus carpio var. Jian)微卫星DNA亲权鉴定
建鲤 亲权鉴定 微卫星
2013/7/21
利用16个微卫星座位对建鲤10个全同胞家系647个子代进行亲权鉴定。Cervus3.0分析表明, 16个微卫星位点的平均多态信息含量为0.7025, 平均等位基因数为6.63, 期望杂合度平均为0.7405。当双亲未知时, 累积排除概率为0.999225, 已知单亲时的累积排除概率为0.999996, 置信度为95%。进一步模拟分析表明, 要达到亲权鉴定的要求在双亲未知时通常需要8～12个微卫星位...
基于VAR模型的制造业价值链攀升影响因素研究
技术创新 生产性服务业 产业集群指数 制造业规模
2013/9/11
以向量自回归(VAR)模型为基础，运用协整检验、格兰杰因果检验、方差分解和脉冲响应分析等技术，综合考察了技术创新、生产性服务业、产业集群、制造业规模等因素对江苏制造业价值链攀升的影响。研究发现：制造业价值链、技术创新、生产性服务业三者之间存在长期均衡关系，且生产性服务业是制造业价值链的Granger原因，制造业价值链是技术创新的Granger原因，但技术创新不是制造业价值链的Granger原因；脉...
研究Stein-Stein随机波动率模型下带动态VaR约束的最优投资组合选择问题. 假设投资者的目标是最大化终端财富的期望幂效用,可投资于无风险资产和一种风险资产, 风险资产的价格过程由Stein-Stein随机波动率模型刻画. 同时, 投资者期望能在投资过程中利用动态VaR约束控制所面对的风险.运用Bellman动态规划方法和Lagrange乘子法, 得到了该约束问题最优策略的解析式及特殊情形下...
成都市城乡收入差距与经济增长的VAR模型
城乡收入差距 经济增长 VAR模型 协整分析 Granger因果检验
2014/1/9
以成都市城镇居民消费水平与农村居民消费水平的比例作为城乡收入差距衡量指标，以按第三产业分的人均地区生产总值衡量经济增长，通过建立VAR模型、协整分析和Granger因果检验，从消费水平的角度估计经济增长与城乡收入差距的关系.成都市第三产业的发展对城乡收入差距的牵动作用十分显著，政府通过发展战略与增长方式的调整，对通货膨胀进行严格控制，推进现代农业建设，有可能使城乡收入差距缩小与经济增长和谐一致.
本文以1998-2009年间我国1383家上市公司为样本，分别按最终控制人的性质和派现行为是否连续对样本进行了划分，运用面板的结构VAR模型研究了现金股利、投资效率和公司价值之间的关系。基于模型的脉冲响应函数和方差分解，本文对连续派现的公司和非连续派现的公司进行了比较。研究发现：自然人控制的上市公司中，非连续派现公司的投资挤占了现金股利的积极效应，并给公司价值带来了负的冲击效应，连续派现公司的现金...
基于VaR的信用风险定价
VaR 信用风险 可违约债券 首达时
2012/4/13
本文将VaR方法引入到可违约债券定价模型中，发现当可违约债券的在险价值超过确定的边界时，债券发生违约。本文分析了违约边界可能形式，给出在无风险利率为常数时的定价公式，提出可以利用Monte Carlo来求解价格公式，并得到数值解，还分析了当无风险利率随时间变化时的情形。
不同科研经费投入与产出互动关系的实证研究—基于面板数据及面板VAR模型的估计
银行贷款 科技投入 面板数据 面板向量自回归模型
2013/10/24
本文在分析科技产出对科技投入影响机制的基础上构建研究框架,运用面板数据、格兰杰因果检验、面板VAR模型研究了科技投入与产出的互动关系,侧重不同投资渠道资金的绩效研究。研究结果表明,政府科技投入具有一定的刚性,相对独立,不能带动企业科技投入。企业科技投入与银行科技贷款的结合相对比较紧密。科技产出除对企业科技投入的具有较大的促进作用外,对其他投入要素的反馈较小。从要素贡献看,政府科技投入的弹性系数大于...
基于VaR的我国煤炭行业金融安全影响因素分析
中国安全科学学报
2011/11/19
从金融科学、安全科学角度,提出煤炭行业金融安全的定义,认为煤炭企业融资和投资过程中的金融安全管理是我国能源安全的重要保证。可以从宏观经济状况、融资状况和投资条件3个方面分析影响煤炭行业金融安全的因素。采用金融安全管理中的VaR风险估价方法将煤炭行业金融安全影响指标进行定量化描述,运用Eviews软件构建误差修正模型分析各个影响指标与煤炭行业金融安全之间的长期、短期经济关系,明确二者之间的影响机制。...
杭州三次产业结构的研究---基于VAR和VEC模型的实证分析
产业结构 向量自回归 修正模型 实证检验
2011/11/9
通过对过去文献的综述，鉴于传统的经济建模方法分析及存在的不足，结合经济计量分析的特点，提出了基于向量自回归（vector auto regression，VAR）及向量误差修正（vector error correction，VEC）模型的经济数据的分析方法，阐述了该方法在经济计量分析中的优点，并介绍了VAR和 VEC的模型构建。通过杭州市1978年至2008年三次产业数据的实例分析，揭示了杭州市...