搜索结果: 1-1 共查到“比较经济学 CAPM”相关记录1条 . 查询时间(0.031 秒)
随机折现因子方法与CAPM关于风险溢价的实证比较
2007/8/7
【摘要】本文根据随机折现因子方法的基本理论，结合广义矩阵法和蒙特卡罗模拟，对随机折现因子方法和传统的CAPM对风险溢价的计算进行实证比较研究。实证结果表明，对于中小样本，随机折现因子方法比传统的CAPM方法优越。估计量较为精确，误差小；对于大容量样本，这两种方法性能接近。另外，随机折现因子方法得到Jensen’s α均值比CAPM方法得到Jensen’s α...